當?shù)貢r間2月13日，半導體設備大廠應用材料發(fā)布了截至2025年1月26日的2025會計年度第一季財報，整體業(yè)績優(yōu)于市場預期。但是由于應用材料預計2025財年將因美國新的出口管制政策而減少4億美元的營收，導致該公司股價于2月14日的美股盤中交易中股價暴跌8.18%！

具體來說，應用材料第一季營收71.7億美元，同比增長7%，優(yōu)于低于分析師預期的 71.5 億美元；GAAP毛利率為48.8%，Non-GAAP毛利潤率48.9%；GAAP營業(yè)利潤率30.4%，Non-GAAP營業(yè)利率30.6%；GAAP每股收益1.45美元，同比下降40%；Non-GAAP每股利潤2.38美元，同比增長12%，優(yōu)于分析師預期的2.28美元。

應用材料總裁兼首席執(zhí)行官Gary Dickerson表示：“行業(yè)加速發(fā)展先進計算和更復雜的人工智能的勢頭正在增強。應用材料公司正在實現(xiàn)對節(jié)能人工智能至關重要的主要設備架構變化，我們對高速共同創(chuàng)新的關注為我們的客戶和合作伙伴創(chuàng)造了獨特的合作機會，使應用材料公司在未來幾年能夠持續(xù)增長并取得優(yōu)異成績?！?/p>

應用材料高級副總裁兼首席財務官Brice Hill也表示：“我們在第一財季實現(xiàn)了強勁的財務業(yè)績，收入創(chuàng)紀錄，毛利率擴張，股利分配強勁。”

對于第二財季的指引，應用材料預計營收為71億美元，低于華爾街分析師平均預估的72.2億美元；預估每股收益為2.30美元，符合市場預期。

Brice Hill表示：“我們對支持客戶持續(xù)投資以實現(xiàn)前沿技術變革的趨勢感到鼓舞，同時也考慮到了與出口管制相關的不利因素。”中國市場貢獻的營收約占該公司銷售額的三分之一，而美國更嚴格的貿易限制使得該公司在該國的銷售變得更加困難。

由于美國持續(xù)升級半導體設備對于中國的出口管制，這也確實對應用材料在中國大陸的營收帶來了負面影響。2025財年第一財季，應用材料來自中國市場的營收在總銷售額當中的占比為 31%，低于去年同期的 45%。該公司表示，去年來自中國存儲制造商的訂單激增趨勢并未持續(xù)到今年。

應用材料還指出，美國前任總統(tǒng)拜登政府最后一個月公布的對華半導體出口限制新規(guī)，預計將影響應用材料2025會計年度的營收損失約4億美元。

拜登政府任期最后出臺的相關政策：《詳解美國對華晶圓代工限制新規(guī)（附完整規(guī)則）》《美國正式公布AI芯片限制新規(guī)：英偉達與甲骨文公開反對！》《140家中國半導體企業(yè)被列入實體清單，影響幾何？（附完整名單）》

應用材料CEO Gary Dickerson進一步解釋稱，上述4億美元營收損失當中，約半數(shù)會發(fā)生在第二財季，且集中于該公司的服務業(yè)務，原因是該公司不得不停止為部分中國客戶的設備提供維護服務。不過長遠來看，他預期其服務業(yè)務將恢復健康成長。

Gary Dickerson認為，整個半導體設備產業(yè)最大的推動力是人工智能。傳統(tǒng)上，個人電腦和智能手機這兩個市場一直是芯片制造商最大的市場。但是，現(xiàn)在數(shù)據(jù)中心所需的芯片數(shù)量將很快超過個人電腦和智能手機市場所消耗的芯片量。半導體向新產品的快速普及和人工智能的繁榮也將有助于對芯片制造設備的需求的維持，芯片復雜性也增加客戶升級設備的壓力。

編輯：芯智訊-浪客劍